世界を冒険旅行した投資家の投資哲学ジム・ロジャーズ氏の投資手法と格言 – 株式投資

世界的にはもちろん、日本でも人気が高い投資家のジム・ロジャーズ氏。

投資家の世界では、伝説的な企業として知られる「クォンタム・ファンド」をジョージ・ソロス氏と共同で創立し、約4200％のリターン率を叩き出しました。

若い頃から勤勉だったジム・ロジャーズ氏。
彼の投資キャリアは、ウォール街の見習いアナリストとして働き始め、投資家の道を歩みます。
お金を稼ぐ行為があまりにも楽しく、「毎日働いていたい」と語った程に、投資の世界に没頭しました。

ウォール街で働いた後は、個人投資家として独立し、世界中を旅しました。
「冒険投資家」としても知られています。

そんなジム・ロジャー氏の経歴や投資手法を紹介します。

ジム・ロジャーズ氏の生い立ち

出典：日本外国特派員協会オフィシャルサイト

文明観と歴史観を身につける

ジム・ロジャーズ氏は、化学工場を経営する父と専業主婦の母の元に生まれました。
子供の頃から努力家で勤勉だったそうです。

学生時代は歴史を学び、「お金を生む文明観・歴史観」を身につけました。

大学は、名門イェール大学へ進み、歴史学士号を取得して卒業します。
そして、ドミニク&ドミニク社に入り、株や証券の分野で働きました。

1966年には、イギリスのオックスフォード大学に留学し、哲学・政治・経済の2度目の学士号を取得しました。

後に「過去の歴史を知った事で、日本の高度経済成長期などの収益性にも気付く事ができた」とも語っています。
大学での学びは、投資家としての成功する源泉にもなっていたことが分かります。

伝説の投資家へ

オックスフォード大学の修士課程が終了した後、アメリカ軍の兵役を勤めます。
その後、投資銀行のアーンホールドSブライローダーに加わりました。

ここから、ジム・ロジャーズ氏は伝説の投資家としての階段を登っていく事となります。

投資界の大物として、広く知られている「ジョージ・ソロス氏」という人物がいます。
天才的な投資家で「イングランド銀行を潰した男」という、とてつもない異名を持っています。

そんなソロス氏は、ジム・ロジャーズ氏の投資センスを見抜き、1973年に2人はクワンタムファンドを設立します。
1970年から10年間で、ポートフォリオは「4200％増加」という、とてつもない実績を残します。

1980年にジム・ロジャーズはウォール街からの引退を決意します。

冒険投資家？

ジム・ロジャーズは投資家として引退したわけではありません。
「冒険投資家ジムロージャース」として知られるようになります。

引退後の30代後半には、オートバイで世界中を旅行しました。
1999年から2002年には、メルセゼスのカスタムカーで世界中を旅行します。
オートバイ・車を使って、投資先を自分の足で見にいくことで、経済や社会への洞察を深めました。

ちなみに、世界の6大陸を全てオートバイで走破した事から「冒険投資家」として、ギネスに認定もされています。

新興国への投資

ジム・ロジャー氏は自分の目と足で様々な国を見て、新興国の成長を確信します。
そして、新興国のマーケットの株式投資を行いました。

1998年には、ロジャーズ国際商品指数を設立します。

2007年には、シンガポールへ移住し、中国を中心にアジアへの投資を行いました。

テレビなどメディアへの露出も多く、精力的な活動を続けています。

ジム・ロジャーズ氏の投資スタイルとは

ここからは、ジム・ロジャーズ氏の投資手法とその結果について紹介していきます。

徹底した分析

ジム・ロジャーズの投資手法の根底にあるのは「徹底した世界の動向分析」です。

例えば、「アメリカの大統領が変わる」「北朝鮮がミサイルを発射した」などの世界情勢を調査します。

そして、各国の金融政策や、社会のトレンドまでも分析します。

世界情勢、各国の政策、トレンドの分析には、とてつもない情報量を処理する必要があります。

彼は、それらを全て分析し「需要」と「供給」の関係性を見抜きます。

そして、需要が多ければ「買い」、供給が多ければ「売り」で投資するのが、ジム・ロジャーズ氏の根本的な投資手法です。
ジム・ロジャーズ氏は「順張り」もしますが、「逆張り」するのも、彼の投資手法の一つです。

認識のギャップに気付く

ジム・ロジャース氏は、徹底した分析によって、認識にギャップのあるものを見つけます。

例えば、本来は価値があるのにもかかわらず、何故か低価格となっている株式に投資をする方法があります。

世間が本来の価値に気付いて、買い始めると、株価が上昇します。
そうして、価格が上昇してきたタイミングで売却し、利益を得ることも得意としています。

買わないことも大切

ジム・ロジャーズ氏は、「徹底した世界の動向分析」によって、投資をしています。

ですが、徹底分析をした結果、投資対象が見つからないこともあります。
そういうときは、「無理に投資を行う必要は無い」とも述べています。

そして、投資対象が見つからなければ分析を続けます。
「お金を貯めて準備を怠らないことが大切」とも述べています。

利益を得る為には、「待つこと」も手法の一つと言えるでしょう。

自分が調べて判断することが大事

ジム・ロジャース氏は「自分で調べた会社の株式を購入しなさい」とも述べています。

投資本やアナリストなどが「この株は期待できる」と、「推奨株」を上げることがあります。
しかし、それを見て投資するのではなく、「自分が調べて判断をした株を購入すべし」とも語っています。

著名な投資家であるウォーレン・バフェット氏も、同様の意味のことを述べています。

他人の意見は参考にするには良いでしょうが、投資判断は他人に委ねてはいけないということです。

臨機応変に対応

一般的な投資の手法としてあげられるのが「バイ・アンド・ホールド」です。
「バイ・アンド・ホールド」とは「購入したらその株を保有し続ける」ことです。

しかし、ジム・ロジャーズ氏の手法は、それとは全く正反対です。

最初はロング（買い）で株を保有したとしても、その後の情勢に合わせて、ショート（売り）も行い、両建てでポジションを取って、利益を上げる手法を使っています。

両建ては難易度が高い手法ではありますが、世界情勢を徹底的に分析し、深い洞察があるジム・ロジャーズ氏ならではの手法と言えるかもしれません。

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ジム・ロジャーズ氏の投資の格言

多くの成功を成し遂げてきたジム・ロジャーズ氏の格言を紹介します。

.こういう世の中になって欲しいと思い投資する事はできない。
あるがままの世の中にしか投資できない。
何が起こったかだ。何が起こったかを知らなければ、これから何が起こるかはわからない。
チャートはそこに過去に大相場があったことを教えてくれる。
チャートは事実を示してくれるが、それがすべてだ。

出典：ジャック·D シュワッガー「マーケットの魔術師」
私が群衆から外れるたびに、大奥のお金を稼いだ。
アクションから離れてさまようことは、新しいアクションを見つける方法である。
まず、逆に行くべきかどうか見極めるためにヒステリーを探す。
そして、情勢を完全に把握できるまで逆の行動をとってはならない。
また、世界は常に変化しているということを忘れてはならない。

出典：ジャック·D シュワッガー「マーケットの魔術師」