世界を冒険旅行した投資家の投資哲学ジム・ロジャーズ氏の投資手法と格言 – 株式投資

世界的にはもちろん、日本でも人気が高い投資家のジム・ロジャーズ氏。

投資家の世界では、伝説的な企業として知られる「クォンタム・ファンド」をジョージ・ソロス氏と共同で創立し、約4200％のリターン率を叩き出しました。

若い頃から勤勉だったジム・ロジャーズ氏。
彼の投資キャリアは、ウォール街の見習いアナリストとして働き始め、投資家の道を歩みます。
お金を稼ぐ行為があまりにも楽しく、「毎日働いていたい」と語った程に、投資の世界に没頭しました。

ウォール街で働いた後は、個人投資家として独立し、世界中を旅しました。
「冒険投資家」としても知られています。

そんなジム・ロジャー氏の経歴や投資手法を紹介します。

ジム・ロジャーズ氏の生い立ち

出典：日本外国特派員協会オフィシャルサイト

文明観と歴史観を身につける

ジム・ロジャーズ氏は、化学工場を経営する父と専業主婦の母の元に生まれました。
子供の頃から努力家で勤勉だったそうです。

学生時代は歴史を学び、「お金を生む文明観・歴史観」を身につけました。

大学は、名門イェール大学へ進み、歴史学士号を取得して卒業します。
そして、ドミニク&ドミニク社に入り、株や証券の分野で働きました。

1966年には、イギリスのオックスフォード大学に留学し、哲学・政治・経済の2度目の学士号を取得しました。

後に「過去の歴史を知った事で、日本の高度経済成長期などの収益性にも気付く事ができた」とも語っています。
大学での学びは、投資家としての成功する源泉にもなっていたことが分かります。

伝説の投資家へ

オックスフォード大学の修士課程が終了した後、アメリカ軍の兵役を勤めます。
その後、投資銀行のアーンホールドSブライローダーに加わりました。

ここから、ジム・ロジャーズ氏は伝説の投資家としての階段を登っていく事となります。

投資界の大物として、広く知られている「ジョージ・ソロス氏」という人物がいます。
天才的な投資家で「イングランド銀行を潰した男」という、とてつもない異名を持っています。

そんなソロス氏は、ジム・ロジャーズ氏の投資センスを見抜き、1973年に2人はクワンタムファンドを設立します。
1970年から10年間で、ポートフォリオは「4200％増加」という、とてつもない実績を残します。

1980年にジム・ロジャーズはウォール街からの引退を決意します。

冒険投資家？

ジム・ロジャーズは投資家として引退したわけではありません。
「冒険投資家ジムロージャース」として知られるようになります。

引退後の30代後半には、オートバイで世界中を旅行しました。
1999年から2002年には、メルセゼスのカスタムカーで世界中を旅行します。
オートバイ・車を使って、投資先を自分の足で見にいくことで、経済や社会への洞察を深めました。

ちなみに、世界の6大陸を全てオートバイで走破した事から「冒険投資家」として、ギネスに認定もされています。

新興国への投資

ジム・ロジャー氏は自分の目と足で様々な国を見て、新興国の成長を確信します。
そして、新興国のマーケットの株式投資を行いました。

1998年には、ロジャーズ国際商品指数を設立します。

2007年には、シンガポールへ移住し、中国を中心にアジアへの投資を行いました。

テレビなどメディアへの露出も多く、精力的な活動を続けています。

ジム・ロジャーズ氏の投資スタイルとは

ここからは、ジム・ロジャーズ氏の投資手法とその結果について紹介していきます。

徹底した分析

ジム・ロジャーズの投資手法の根底にあるのは「徹底した世界の動向分析」です。

例えば、「アメリカの大統領が変わる」「北朝鮮がミサイルを発射した」などの世界情勢を調査します。

そして、各国の金融政策や、社会のトレンドまでも分析します。

世界情勢、各国の政策、トレンドの分析には、とてつもない情報量を処理する必要があります。

彼は、それらを全て分析し「需要」と「供給」の関係性を見抜きます。

そして、需要が多ければ「買い」、供給が多ければ「売り」で投資するのが、ジム・ロジャーズ氏の根本的な投資手法です。
ジム・ロジャーズ氏は「順張り」もしますが、「逆張り」するのも、彼の投資手法の一つです。

認識のギャップに気付く

ジム・ロジャース氏は、徹底した分析によって、認識にギャップのあるものを見つけます。

例えば、本来は価値があるのにもかかわらず、何故か低価格となっている株式に投資をする方法があります。

世間が本来の価値に気付いて、買い始めると、株価が上昇します。
そうして、価格が上昇してきたタイミングで売却し、利益を得ることも得意としています。

買わないことも大切

ジム・ロジャーズ氏は、「徹底した世界の動向分析」によって、投資をしています。

ですが、徹底分析をした結果、投資対象が見つからないこともあります。
そういうときは、「無理に投資を行う必要は無い」とも述べています。

そして、投資対象が見つからなければ分析を続けます。
「お金を貯めて準備を怠らないことが大切」とも述べています。

利益を得る為には、「待つこと」も手法の一つと言えるでしょう。

自分が調べて判断することが大事

ジム・ロジャース氏は「自分で調べた会社の株式を購入しなさい」とも述べています。

投資本やアナリストなどが「この株は期待できる」と、「推奨株」を上げることがあります。
しかし、それを見て投資するのではなく、「自分が調べて判断をした株を購入すべし」とも語っています。

著名な投資家であるウォーレン・バフェット氏も、同様の意味のことを述べています。

他人の意見は参考にするには良いでしょうが、投資判断は他人に委ねてはいけないということです。

臨機応変に対応

一般的な投資の手法としてあげられるのが「バイ・アンド・ホールド」です。
「バイ・アンド・ホールド」とは「購入したらその株を保有し続ける」ことです。

しかし、ジム・ロジャーズ氏の手法は、それとは全く正反対です。

最初はロング（買い）で株を保有したとしても、その後の情勢に合わせて、ショート（売り）も行い、両建てでポジションを取って、利益を上げる手法を使っています。

両建ては難易度が高い手法ではありますが、世界情勢を徹底的に分析し、深い洞察があるジム・ロジャーズ氏ならではの手法と言えるかもしれません。

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ジム・ロジャーズ氏の投資の格言

多くの成功を成し遂げてきたジム・ロジャーズ氏の格言を紹介します。

私は常に自分ひとりでやってきた。これからもひとりでやっていくだろう。

出典：ジム・ロジャーズ大予測
他人の言葉に耳を傾けることは損をするものであり、誰かに勧められたり、メディアの情報を当てにして投資対象を選ぶべきではないと述べています。
本当に忙しい人よりも、実は暇な人のほうがいつも「時間がない」と言っているのです。

出典：ジム・ロジャーズ「世界的な大富豪が人生で大切にしてきたこと60」
.こういう世の中になって欲しいと思い投資する事はできない。
あるがままの世の中にしか投資できない。
私は、これまでの歴史から、大惨事が起きた国に投資をしておけば、数年後にリターンが返ってくることを学んだ。
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あなたたちも、世界を見て、大惨事が起こった国を見つけたなら、ブローカーに電話して、すぐにその国に投資すべきだ。

出典：ジム・ロジャーズ大予測